Управляющая компания «Прагма Капитал»: Инвестиционные фонды недвижимости

8 (495) 902-63-71

Москва, 1-й Волконский переулок, д. 13, стр. 2

Паевые фонды

Ипотечные сертификаты

  Проекты  

Раскрытие информации

 О компании 

  Контакты

 

Доверительное управление пенсионными резервами


Использование негосударственных пенсионных программ широко развито во всем мире. Ситуация с негосударственными пенсионными фондами в Российской Федерации развивается медленными темпами в виду соответствующего государственного регулирования, общей экономической ситуации, достаточно низкой финансовой грамотности и соответствующего менталитета населения страны, а так же из-за отсутствия в стране достаточно длительной истории существования негосударственных фондов, как гарантии сохранности и надежности.

Тем не менее, этот рынок есть и имеет высокий потенциал роста при неизменной, четкой и уверенной государственной политике.

Основным драйвером развития и следующим этапом формирования негосударственного пенсионного обеспечения, возможно станет развитие корпоративных пенсионных программ. Корпоративные пенсионные программы позволяют:
• привлечь в компанию качественный и высококвалифицированный персонал,
• создать дополнительные мотивационные программы для качественного выполнения должностных обязанностей,
• избежать текучки кадров,
• получить возможность дополнительного финансирования предприятия за счет данных пенсионных средств.

 

Аккумулировать средства для выплаты сотрудникам компании при выходе на пенсию возможно не только традиционным способом использования корпоративной программы, заключенной с конкретным негосударственным пенсионным фондом, но и, например, созданием паевого инвестиционного фонда. При этом, сотрудникам компании предлагаются опционы или паи данного фонда, а средства фонда направляются на инвестиционные проекты, в том числе и самого предприятия.

Однако, традиционная и правильно оформленная корпоративная программа негосударственного пенсионного страхования с негосударственным пенсионным фондом имеет ряд преимуществ:

• законодательное закрепление прав и обязанностей о выплате пенсионного пособия, при выходе сотрудника на пенсию, что безусловно позволит сотрудникам чувствовать себя более уверенно;
• отнесение на расходы компании средств, выплачиваемых в НПФ сотрудникам предприятия.

К недостаткам же корпоративных пенсионных программ можно отнести достаточно скудную инвестиционную декларацию НПФ, которая практически не позволяет показать доходность значительно выше инфляции, а на текущий момент, также и достаточно большую волатильность и низкие уровни объемов торгов на рынке ценных бумаг.

 

В настоящее время появляются возможности существенно увеличить доходность инвестиционного портфеля пенсионного фонда за счет использования ипотечных ценных бумаг. Ипотечные сертификаты участия, один из инструментов, который позволяет существенно развить рынок негосударственного пенсионного обеспечения, сохранить и приумножить пенсионные накопления.

Для развития корпоративных программ негосударственного пенсионного обеспечения, качественного и наиболее эффективного их использования обращайтесь к профессиональным управляющим — сотрудники УК «Прагма–Капитал» окажут профессиональные консультации по данному вопросу.

 

 

Как выбрать управляющего средствами негосударственного пенсионного фонда?

 

 

Основное отличие доверительного управления средствами НПФ (в отличие от управления ПИФ и доверительным управлением частных инвесторов) — это решение большого комплекса дополнительных задач.

 

Совместно с руководством НПФ, управляющая компания должна структурировать финансовые потоки, наладить прогнозирование и анализ пассивов и иных обязательств НПФ. Для целей проведения эффективной и ответственной инвестиционной политики, профессиональный управляющий должен учитывать обязательства пенсионного фонда, какие суммы потребуются или возможно потребуются к выплате застрахованным лицам, какие средства требуются на иные постоянные или единовременные расходы пенсионного фонда.

 

Наибольшая сумма гарантированного дохода от управления — далеко не самый лучший показатель для для выбора и оценки управляющей компании средствами пенсионного фонда.

 

Гораздо более важными показателями являются:
• достаточно жесткие требования к предоставлению информации о пассивах фонда,
• предупреждения клиента об инвестиционных рисках,
• тщательно проработанная и согласованная с клиентом инвестиционная декларация.

 

Мы рады предложить профессиональные услуги доверительного управления средствами негосударственных пенсионных фондов.

 

 

 

СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ «РАЗУМНЫЙ БАЛАНС»

Базовые принципы

Цель: получение доходности на рынке ценных бумаг при условии защищенности активов.

Стратегическое решение: смешанный портфель, включающий консервативную часть и высокодоходную часть с учетом особенностей НПФ.

Обеспечение доходности фиксированной компонентой от сегмента облигаций, а также естественным долгосрочным приростом рынка акций и формализованной схемой защиты от просадок в периоды общего снижения.

ПРИНЦИПЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ СРЕДСТВ

Надежность проверена реальными результатами деятельности УК «Прагма–Капитал».

Ликвидность: в портфель включаются наиболее ликвидные и надежные облигации и «голубые фишки» российского рынка акций.

Диверсификация: портфель диверсифицирован с учетом требований законодательства к составу и структуре активов пенсионных резервов.

 

 

 

 

УЧЕТ ОСОБЕННОСТЕЙ НПФ

Разработка совместно с руководством НПФ индивидуальной инвестиционной стратегии, исходя из отношения к риску и требований законодательства.

Анализ и прогнозирование обязательств НПФ.

Планирование финансовых потоков инвестиционного портфеля в соответствии с потребностями НПФ по пенсионным выплатам и иным обязательным платежам.

ХЕДЖИРОВАНИЕ

Целью хеджирования является сглаживание кривой доходности в периоды существенного снижения рынка акций. Хеджирующий инструмент — фьючерс на индекс РТС.

Методы хеджирования рисков: оригинальный самоадаптивный подход на основе статистического анализа и полностью формализованный, программно–обеспеченный алгоритм.

Метод управления хеджирующей позицией: торговля с фиксированной пропорцией в соответствии с «Положением о рисках» — Приказ от 10.11.2009 № 09-45 пз-н.

ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТОВ УПРАВЛЕНИЯ

Оценка качества управления:
• базируется на соотношении «доходность — риск»;
• осуществляется на регулярной основе;
• используются общепринятые коэффициентов.

Оценка рисков осуществляется путем многоступенчатой процедуры анализа и установления лимитов. По высокодоходной части портфеля дополняется полностью формализованной процедурой хеджирования.

 

ИТОГ УПРАВЛЕНИЯ СМЕШАННЫМ ПОРТФЕЛЕМ С ХЕДЖИРОВАНИЕМ ВЫСОКОДОХОДНОЙ ЧАСТИ – КРИВАЯ ДОХОДНОСТИ ВЫСОКОГО КАЧЕСТВА В СРЕДНЕсрочной И ДОЛГОСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ!

 

 

 

 

Яндекс.Метрика